在科技與資本的交匯處，新的風(fēng)暴正在醞釀。這次，風(fēng)暴的中心不再是虛擬世界的代碼與算法，而是連接 AI 與物理世界的橋梁——具身智能。順勢，AI 界的領(lǐng)頭羊阿里也來攪局了。

近期，阿里通義千問技術(shù)負(fù)責(zé)人林俊旸發(fā)文稱，其在 Qwen 內(nèi)部組建了一個(gè)關(guān)于具身智能的小組。這標(biāo)志著阿里正式進(jìn)軍物理 AI。事實(shí)上就在一個(gè)月前，阿里云領(lǐng)投了國內(nèi)機(jī)器人創(chuàng)業(yè)公司自變量機(jī)器人的 1.4 億美元融資。

從投資到親自下場，阿里的野心昭然若揭，它正全力以赴，為 AI 尋找一具能夠感知和改造物理世界的 " 身體 "。這背后是一個(gè)深刻的時(shí)代背景：我們正處在一個(gè)奇特的 AI" 斷層 " 時(shí)代。

一方面，AI 的 " 大腦 " ——以通義千問、GPT-4 為代表的大語言模型，正以前所未有的速度進(jìn)化，展現(xiàn)出驚人的認(rèn)知與生成能力。但另一方面，AI 的 " 身體 " 卻顯得笨拙。在物理世界中，除了特定場景下的工業(yè)機(jī)械臂，幾乎看不到能夠自主理解環(huán)境、與人協(xié)同的智能物理實(shí)體。

如此斷層亦蘊(yùn)含著巨大機(jī)遇，去年吳泳銘就直言，AI 最大的想象力是接入現(xiàn)實(shí)世界。在今年 6 月的年度股東大會(huì)上，黃仁勛強(qiáng)調(diào)，AI 和機(jī)器人技術(shù)是最大的兩個(gè)增長機(jī)會(huì)，代表著數(shù)萬億美元級(jí)別的增長機(jī)會(huì)。

眼下，OpenAI、Google、軟銀、英偉達(dá)等巨頭們紛紛在具身智能賽道重點(diǎn)布局。一場為 AI" 尋找身體 " 的戰(zhàn)爭已經(jīng)悄然打響，對(duì)于正處在轉(zhuǎn)型與價(jià)值重估關(guān)口的阿里而言，這也將是它實(shí)現(xiàn) ASI 的宏偉理想、" 再偉大 " 的關(guān)鍵一極。

從云端到現(xiàn)實(shí)

10 月 8 日，林俊旸發(fā)布了一條分量十足的消息：團(tuán)隊(duì)已正式建立 " 機(jī)器人和具身智能小組 "。

林俊旸在推特中指出，多模態(tài)基礎(chǔ)模型正轉(zhuǎn)變?yōu)榛A(chǔ) Agents，這些 Agents 可以利用工具和記憶，通過強(qiáng)化學(xué)習(xí)進(jìn)行長視野推理，" 它們絕對(duì)應(yīng)該從虛擬世界走向物理世界 "。

這意味著，阿里要決心讓通義千問從語言世界跨進(jìn)物理世界。就在不久前的云棲大會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán) CEO 吳泳銘斷言，行業(yè)正進(jìn)入 AI 的 " 自主行動(dòng) " 階段。吳泳銘說，未來或?qū)⒂谐^全球人口的智能體和機(jī)器人與我們共同工作生活。

對(duì)阿里而言，將 AI 從云端推向?qū)嶓w世界正是其通往超級(jí)人工智能（ASI）宏大藍(lán)圖中至關(guān)重要的一步。事實(shí)上，在臺(tái)下阿里已經(jīng)為進(jìn)軍具身智能而布局已久。

自 2024 年以來，阿里集團(tuán)陸續(xù)投資了逐際動(dòng)力、星動(dòng)紀(jì)元、宇樹科技、星海圖、靈心巧手等一批具身智能公司。阿里云則在今年 9 月領(lǐng)投了自變量機(jī)器人的 1.4 億美元融資。

有知情人士指出，去年上半年，阿里開始重點(diǎn)關(guān)注具身智能，" 投了幾乎所有具身智能公司 "。因?yàn)闄C(jī)器人是大模型能力從數(shù)字世界走入物理世界最理想的載體。阿里通過投資宇樹、逐際動(dòng)力、自變量機(jī)器人等不同技術(shù)路線的公司，搶占賽道。

顯然，阿里對(duì)具身智能的布局并非一時(shí)興起。要理解其動(dòng)機(jī)，必須將其置于阿里當(dāng)前的內(nèi)外部環(huán)境以及對(duì)未來科技終局的判斷之中。

首先，這是戰(zhàn)略的必然性：AI 的終點(diǎn)必然是物理世界。當(dāng)大語言模型的能力趨于完善，其價(jià)值的進(jìn)一步釋放必然要求它能夠感知、理解并改造物理世界。一個(gè)只能在對(duì)話框里運(yùn)行的 AI，其商業(yè)天花板是可見的，但一個(gè)能夠通過機(jī)器人實(shí)體與環(huán)境互動(dòng)的 AI，潛力則是無限的。

阿里的動(dòng)作放在全球 AI 版圖上看，并不孤單。

就在同一周，軟銀集團(tuán)宣布以 54 億美元收購 ABB 的工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)；英偉達(dá) CEO 黃仁勛也再次提到，AI 與機(jī)器人是 " 數(shù)萬億美元級(jí)別的長期增長機(jī)會(huì) "。馬斯克將其人形機(jī)器人 " 擎天柱 " 視為特斯拉未來價(jià)值的核心，首先要顛覆自家工廠的生產(chǎn)模式。

全球巨頭都在下場，物理 AI 成了下一個(gè)戰(zhàn)場。對(duì)于阿里而言，其商業(yè)帝國的根基——電商、物流、新零售都與物理世界緊密相聯(lián)。無論是菜鳥網(wǎng)絡(luò)遍布全球的智慧倉儲(chǔ)，還是盒馬鮮生的自動(dòng)化供應(yīng)鏈，都存在大量需要與物理實(shí)體交互的場景。

可以說，這些場景是具身智能最直接、最廣闊的應(yīng)用試驗(yàn)場。因此，將 AI 能力 " 實(shí)體化 " 是對(duì)其核心業(yè)務(wù)升級(jí)的內(nèi)生需求。

面對(duì)如此激烈的競爭格局，阿里如果缺席，無異于將未來物理世界的入口拱手讓人。這是阿里為資本市場講述增長新敘事、注入 " 強(qiáng)心劑 " 的迫切需要。

近年來，阿里核心電商腹地遭遇拼多多、抖音等新業(yè)態(tài)的沖擊。此時(shí)亟需一個(gè)充滿想象力的新故事來重新點(diǎn)燃投資者的信心。云計(jì)算與 AI 無疑是這個(gè)新故事的最佳主角，而具身智能的加入，則為這個(gè)故事增添了最硬核的一章。

它將阿里的能力從線上延伸到線下，從虛擬拓展到現(xiàn)實(shí)，向資本市場傳遞了一個(gè)清晰的信號(hào)：阿里正進(jìn)化為一家能夠定義未來物理世界形態(tài)的、更底層的科技平臺(tái)型公司。

有行業(yè)研究人士向華爾街見聞指出，通過直接參與機(jī)器人研發(fā)，阿里既能驗(yàn)證大模型在真實(shí)物理環(huán)境中的適應(yīng)性，反向驅(qū)動(dòng)模型在噪聲處理、因果推理等領(lǐng)域的進(jìn)化；又能拓展數(shù)據(jù)采集維度，將訓(xùn)練場景從文本圖像延伸至機(jī)械控制、傳感器反饋等工業(yè)級(jí)應(yīng)用。

這種從商業(yè)模式創(chuàng)新到硬核科技創(chuàng)新的轉(zhuǎn)型，是重塑其市場估值、開啟第二增長曲線的關(guān)鍵。

填補(bǔ)行業(yè)鴻溝

" 現(xiàn)在 AI 寫文作畫，已經(jīng)比 99.99% 的人都要做得好。但真正讓 AI 干活，還是一片荒漠。" 在一個(gè)月前的外灘大會(huì)，宇樹科技創(chuàng)始人王興興在圓桌論壇發(fā)言時(shí)如是說道。

可以說，當(dāng)下正處在一個(gè)技術(shù) " 斷層 " 地帶。一邊是 AI" 大腦 " 大模型的智慧正在以指數(shù)級(jí)速度爆發(fā)，另一邊是 AI" 身體 " 的笨拙與物理世界的復(fù)雜性形成了鮮明對(duì)比。這道鴻溝限制了 AI 的潛力。

牌桌上的玩家們已經(jīng)達(dá)成共識(shí)：讓 AI 擁有身體，進(jìn)入物理世界 " 干活 "，是一片巨大的藍(lán)海。

摩根士丹利預(yù)測，到 2050 年，全球人形機(jī)器人將累計(jì)部署 10 億臺(tái)，市場規(guī)模達(dá) 5 萬億美元。這一數(shù)字大約是 2024 年全球 20 家最大汽車制造商總收入的兩倍。據(jù)中金估算，中國人形機(jī)器人潛在市場空間有望于 2050 年達(dá) 22.8 萬億元，2024-50 年復(fù)合年均增長率達(dá) 24.7%。

如此確定性，將全球具身智能市場推向了爆發(fā)的前夜。各路玩家和資本都爭先恐后，極力把握這股歷史性的機(jī)遇。優(yōu)必選、宇樹科技、銀河通用、智元機(jī)器人等企業(yè)都宣布今年預(yù)計(jì)量產(chǎn)千臺(tái)人形機(jī)器人。

燥熱的氛圍下，今年機(jī)構(gòu)們的熱錢也爭相涌進(jìn)具身智能賽道。有行業(yè)投資人士表示，今年以來具身智能領(lǐng)域頻頻出現(xiàn)單筆超 5 億元人民幣級(jí)別的融資，包括宇樹、銀河通用、千尋智能、星動(dòng)紀(jì)元、逐級(jí)動(dòng)力、它石智航等。

一個(gè)爆發(fā)的新趨勢已經(jīng)逐漸浮現(xiàn)。不過，掘金的過程并非一蹴而就，如何讓大模型完全融入具身智能，是眼下橫亙在 AI 落地物理世界的關(guān)鍵卡點(diǎn)。

而阿里，要做填補(bǔ)這一鴻溝的 " 賣鏟人 "。

此前，王興興曾多次表示，與硬件相比，具身智能更大的挑戰(zhàn)是大模型方面的短板，" 最大的問題是具身智能 AI 不夠用。"

過去很多大模型在虛擬場景里表現(xiàn)亮眼，一到物理世界就水土不服。因?yàn)閭鹘y(tǒng)大模型依賴海量互聯(lián)網(wǎng)文本數(shù)據(jù)訓(xùn)練，而具身智能需物理世界交互數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)更少量且獲得難度更高。

不僅如此，阿里云智能集團(tuán)公共云事業(yè)部具身智能負(fù)責(zé)人高飛向華爾街見聞指出，未來幾年行業(yè)數(shù)據(jù)量將穩(wěn)步攀升，對(duì)應(yīng)的清洗、存儲(chǔ)和訓(xùn)練壓力也會(huì)隨之放大。" 僅憑具身智能公司一己之力，這樣的壓力是很難頂住的 "。

好在，阿里做好了準(zhǔn)備。

目前，阿里 Qwen3-Max 參數(shù)規(guī)模突破萬億，在復(fù)雜任務(wù)分解上表現(xiàn)突出，能支撐機(jī)器人處理 " 拆快遞 - 分類物品 - 擺放收納 " 等多步驟任務(wù)；Qwen3-VL 則強(qiáng)化了 3D 空間感知與動(dòng)態(tài)物體追蹤，可精準(zhǔn)識(shí)別物體位置、判斷運(yùn)動(dòng)軌跡。

" 最近一段時(shí)間我跑了大概 30 家具身智能公司，跟他們的 CEO 深度溝通后了解到，他們大部分都在用 Qwen-VL 模型去做后訓(xùn)練。" 高飛向華爾街見聞?wù)f道。

這種選擇的共性背后有著充分的技術(shù)理由。Qwen-VL 在空間感知、動(dòng)態(tài)視覺理解、路徑規(guī)劃等方面的能力，恰好契合了具身智能對(duì) " 大腦 " 的核心需求。

此外，阿里云智能集團(tuán)公共云事業(yè)部具身智能解決方案負(fù)責(zé)人王旭文指出，過去幾年，阿里服務(wù)頭部大模型公司和汽車新勢力的過程中 " 一步一步踩坑 "，積累了大量的基礎(chǔ)設(shè)施和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。因?yàn)榫呱碇悄芎椭悄荞{駛在工程架構(gòu)方面有著高度的相似性，所以這些經(jīng)驗(yàn)都能夠復(fù)用。

這種從模型底層到應(yīng)用層的全鏈路支撐能力，讓阿里云在具身智能賽道擁有了一個(gè)幾乎不可復(fù)制的競爭優(yōu)勢?？梢哉f，在量產(chǎn)機(jī)器人這條路上，阿里云正在幫整個(gè)行業(yè)掃清障礙。當(dāng)這些能力從軟件模擬場景轉(zhuǎn)向真實(shí)世界，具身智能就將真正進(jìn)入爆發(fā)時(shí)刻。

重估阿里：全棧 AI 閉環(huán)

由此，阿里的野心也漸漸清晰：由通義千問擔(dān)當(dāng)通用的 " 大腦 "，負(fù)責(zé)任務(wù)理解與規(guī)劃；由阿里投資的硬件公司擔(dān)當(dāng)專用的 " 執(zhí)行單元 "，負(fù)責(zé)動(dòng)作落地。田豐甚至認(rèn)為，阿里具備將自身業(yè)務(wù)與平頭哥芯片技術(shù)融合的潛力。未來有機(jī)會(huì)構(gòu)建起機(jī)器人領(lǐng)域的 AppStore 應(yīng)用生態(tài)圈。

在這場關(guān)乎未來的全球牌局中，每一位玩家都手握不同的牌。事實(shí)上，阿里已經(jīng)組合培育好一套獨(dú)特的底牌——一套覆蓋了從算力、云、模型到應(yīng)用場景的 " 全棧 AI" 閉環(huán)。這不僅是其參與競爭的資本，更是其重塑價(jià)值、重述 " 偉大 " 敘事的核心。

回看市場，我們可以看到兩種截然不同的巨頭成長路徑。以軟銀集團(tuán)為例，其創(chuàng)始人孫正義是一位卓越的 " 獵手 "，通過外部收購和投資，快速拼湊起一個(gè)覆蓋全球的 " 信息革命 " 生態(tài)。

相比之下，阿里巴巴的路徑更像是一種 " 耕種 "，依托自身龐大的業(yè)務(wù)生態(tài)，從內(nèi)部培育技術(shù)生長的土壤。這種模式的優(yōu)勢在于，技術(shù)與場景之間存在著天然的聯(lián)系，在具身智能時(shí)代，這種聯(lián)系構(gòu)建了一個(gè)獨(dú)一無二的飛輪效應(yīng)。

這個(gè) " 全棧 AI" 閉環(huán)可以被清晰地解構(gòu)。它的地基是阿里云作為全球領(lǐng)先的云計(jì)算平臺(tái)，為 AI 的研發(fā)和運(yùn)行提供了海量的、彈性的計(jì)算資源。它的大腦，是基于強(qiáng)大算力研發(fā)的、并在阿里內(nèi)部多個(gè)場景中得到錘煉的通義千問大模型。它的身體，則是通過組建內(nèi)部團(tuán)隊(duì)和投資外部公司正在補(bǔ)齊的機(jī)器人硬件與控制算法。

而這個(gè)閉環(huán)最核心、最難以被復(fù)制的優(yōu)勢，是其無與倫比的試驗(yàn)場——豐富的應(yīng)用場景。從菜鳥網(wǎng)絡(luò)的數(shù)百萬平方米的倉庫，到盒馬鮮生的自動(dòng)化門店，再到淘寶天貓的海量商品處理，阿里擁有世界上最龐大、最復(fù)雜的真實(shí)物理商業(yè)場景。

這四個(gè)層次共同構(gòu)成了閉環(huán)：真實(shí)場景產(chǎn)生海量數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)輸入阿里云進(jìn)行計(jì)算和模型訓(xùn)練；訓(xùn)練優(yōu)化后的 " 通義千問 " 大腦指揮機(jī)器人；機(jī)器人在真實(shí)場景中執(zhí)行任務(wù)并產(chǎn)生新的數(shù)據(jù)，反過來進(jìn)一步優(yōu)化模型。

這個(gè)飛輪一旦轉(zhuǎn)動(dòng)起來，其迭代速度和效率將是驚人的。它能讓 AI 模型和機(jī)器人算法在真實(shí)物理世界的反饋中快速進(jìn)化，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過那些只能在實(shí)驗(yàn)室環(huán)境中進(jìn)行測試的競爭對(duì)手。

因此，押注具身智能，是阿里試圖通過 AI 敘事 " 再次偉大 " 的必然選擇。阿里不僅是一家成功的商業(yè)公司，更是一家擁有底層核心技術(shù)的硬核科技公司。

有行業(yè)投資人指出，只有全棧，才能把 AI 做成真正的基礎(chǔ)設(shè)施，讓 AI 應(yīng)用更低門檻地普及到各個(gè)行業(yè)。在全棧 AI 的巨大想象空間下，阿里的估值邏輯隨之再加碼。

近期，高盛將阿里 2026-28 財(cái)年資本支出預(yù)測大幅上調(diào)至 4600 億元。高盛認(rèn)為，AI 資本支出轉(zhuǎn)化正重塑阿里增長預(yù)期，" 阿里 AI 云計(jì)算能力的突破性進(jìn)展和國際化擴(kuò)張潛力為股價(jià)提供了新的上漲動(dòng)力 "。

歷史的車輪滾滾向前，每一次計(jì)算平臺(tái)的變革，都會(huì)誕生新的王者。如今，我們正站在一個(gè)由 AI 和機(jī)器人共同定義的新時(shí)代的門檻上。阿里這家曾定義了中國一個(gè)商業(yè)時(shí)代的巨頭，正試圖通過構(gòu)建一個(gè)從云端到地面的全棧 AI 閉環(huán)，抓住這次變革的韁繩。

這無疑是一場充滿風(fēng)險(xiǎn)的豪賭，但對(duì)于一個(gè)渴望 " 再次偉大 " 的巨人而言，這或許是唯一正確的道路。世界正在重估阿里巴巴，而答案，或許就藏在那些即將被賦予智能的 " 身體 " 之中。